CALGARY, Alberta, 10 ta’ Awwissu, 2022 (GLOBE NEWSWIRE) — STEP Energy Services, LLC (“il-Kumpanija” jew “STEP”) bi pjaċir iħabbar li r-rilaxx tar-riżultati finanzjarji u operattivi tiegħu ta’ Ġunju 2022 għandu jkun akkumpanjat minn ġestjoni ta’ Diskussjoni u Analiżi (“MD&A”) u d-Dikjarazzjonijiet Finanzjarji Interim Konsolidati Kondensati Mhux Verifikati u n-Noti għall-perjodu li ntemm fit-30 ta’ Ġunju 2022 (“Dikjarazzjonijiet Finanzjarji”).Aqrahom flimkien.Il-qarrejja għandhom jirreferu wkoll għall-gwida legali "Informazzjoni u Dikjarazzjonijiet li Jħarsu 'l quddiem" u għat-taqsima "Miżuri u Proporzjonijiet mhux IFRS" fl-aħħar ta' din l-istqarrija għall-istampa.L-ammonti u l-miżuri finanzjarji kollha huma espressi f'dollari Kanadiżi sakemm ma jkunx indikat mod ieħor.Informazzjoni addizzjonali dwar STEP hija disponibbli fuq il-websajt tas-SEDAR fuq www.sedar.com, inkluża l-Formola ta’ Informazzjoni Annwali tal-Kumpanija għas-sena li ntemmet fil-31 ta’ Diċembru, 2021 datata s-16 ta’ Marzu, 2022 (“AIF”).
(1) L-EBITDA aġġustat u l-fluss tal-flus ħieles huma proporzjonijiet finanzjarji mhux IFRS, u EBITDA aġġustat% huwa proporzjon finanzjarju mhux IFRS.Dawn l-indikaturi mhumiex definiti u m'għandhomx valur standardizzat skont l-IFRS.Ara miżuri u proporzjonijiet mhux IFRS.(2) Ġurnata tan-negozju hija definita bħala kwalunkwe xogħol ta' CT jew ta' ksur idrawliku mitmum fi żmien 24 siegħa, eskluż tagħmir awżiljarju.(3) Il-qawwa effettiva tindika l-unità li hija attiva fis-sit tal-klijent.15-20% ta 'dan il-valur huwa wkoll meħtieġ biex jipprovdi ċiklu ta' manutenzjoni għat-tagħmir.
(1) Il-kapital tax-xogħol, l-obbligazzjonijiet finanzjarji totali fit-tul u d-dejn nett mhumiex miżuri finanzjarji tal-IFRS.Mhumiex definiti taħt l-IFRS u m'għandhomx tifsira standardizzata.Ara miżuri u proporzjonijiet mhux IFRS.
Q2 2022 Ħarsa ġenerali It-tieni kwart tal-2022 kien rekord għal STEP, li wassal l-aqwa prestazzjoni finanzjarja fl-istorja tal-kumpanija.Domanda qawwija għal servizzi madwar il-ġeografiji Kanadiżi u Amerikani ġġenerat $ 273 miljun fi dħul u $ 38.1 miljun fi dħul nett, titjib sinifikanti mis-sena li għaddiet.Il-kumpanija ġġenerat ukoll $55.3 miljun f'EBITDA aġġustat u $33.2 miljun fi flus kontanti ħielsa matul it-trimestru, u tjiebet b'mod konsistenti sena wara sena.
Il-livelli ta 'attività fit-tieni kwart esperjenzaw bifurkazzjoni tipika bejn il-Kanada u t-Tramuntana tal-Istati Uniti, li hija affettwata minn kundizzjonijiet staġjonali tal-waqfa tar-rebbiegħa ("tqassim"), u n-Nofsinhar tal-Istati Uniti, li mhix affettwata.Skont l-għadd tal-pjattaformi Baker Hughes, in-numru ta 'rigs tal-art fil-Kanada kien ta' medja ta '115 għal kull metru kwadru.2022, tnaqqis ta '40% qoq minħabba separazzjoni, iżda sa 62% y/y.Fit-tieni kwart tal-2022, pjattaformi bbażati fuq l-art ta 'l-Istati Uniti kellhom medja ta' 704 unità, żieda ta '11% kwart fuq kwart u 61% sena wara sena.F'konformità mal-użu tar-rig aktar baxx, il-Kanada u t-Tramuntana tal-Istati Uniti esperjenzaw perjodu ta 'utilizzazzjoni baxxa minn nofs April sa nofs Mejju, b'xi reġjuni jesperjenzaw frammentazzjoni aktar evidenti.
Pożizzjonament strateġiku ta 'klijenti bi pjattaformi porużi kbar żammet il-linji ta' frattura ta 'STEP jaħdmu b'mod effiċjenti fil-Kanada u l-Istati Uniti fit-tieni kwart, bil-prestazzjoni fil-Kanada appoġġjata minn xi klijenti li jiċċaqalqu operazzjonijiet mit-tielet kwart għat-tieni kwart.Ħu vantaġġ minn prezzijiet għoljin biex tappoġġja l-komoditajiet..Il-kumpanija ppumpjat 697,000 tunnellata ramel f'279 jum tax-xogħol fil-Kanada u 229 jum tax-xogħol fl-Istati Uniti.L-użu żdied minn sena għal oħra fiż-żewġ reġjuni, iżda l-Kanada naqset b'mod konsistenti hekk kif qasmet.Is-segment tat-tubi kkoljati kien aktar affettwat mill-kundizzjonijiet tal-qsim fil-Kanada u fit-Tramuntana tal-Istati Uniti, bl-użu dejjem jonqos u niżel 17% kwart fuq kwart.Tubi kkoljati kellhom 371 jum ta 'negozju fil-Kanada u 542 jum ta' negozju fl-Istati Uniti.
Il-prezzijiet fil-Kanada baqgħu fil-biċċa l-kbira stabbli meta mqabbla mal-ewwel kwart tal-2022, filwaqt li l-prezzijiet għolew blokk b’blokk fl-Istati Uniti, fejn għamilna profitti addizzjonali billi pprovdejna aktar proppanti u kimiċi lil aktar klijenti.kien l-aktar ovvju.STEP għadda b'suċċess din iż-żieda fl-ispiża lill-klijenti fit-tieni kwart tal-2022.
Diversi oġġetti notevoli fit-tieni kwart tal-2022 kkontribwew għal dħul nett ta '$ 38.1 miljun.Bi tweġiba għal finanzjarji b'saħħithom minn sena sal-lum u prospetti aktar kostruttivi, il-kumpanija qalbet l-indeboliment totali tal-unitajiet Kanadiżi li jiġġeneraw il-flus ta 'madwar $ 32.7 miljun li rċeviet fl-ewwel kwart tal-2020. L-ispiża totali ta' kumpens ibbażata fuq ishma ta 'STEP kienet ta' $ 9.5 miljun, li minnhom $8.9 miljun kienu f'kumpens ibbażat fuq ishma mħallsa fi flus, li jirrifletti żieda ta 'kważi 67 fil-mija fil-prezz tal-ishma tal-kumpanija fit-tieni kwart.it-tieni kwart.
Prestazzjoni finanzjarja b'saħħitha tat EPS bażiku u dilwit ta '$ 0.557 u $ 0.535, rispettivament, fit-tieni kwart tal-2022, meta mqabbel ma' $ 0.135 u $ 0.132 fit-trimestru tas-sena preċedenti u dħul nett, rispettivament.It-telf għal kull sehem (bażiku u dilwit) għall-istess perjodu s-sena li għaddiet kien ta '$ 0.156.
Il-kumpanija tkompli tiffoka fuq it-tisħiħ tal-karta tal-bilanċ tagħha fit-tieni kwart tal-2022. Il-kapital tax-xogħol żdied għal $54.4 miljun minn $52.8 miljun mill-31 ta’ Marzu 2022. Id-dejn nett naqas minn $214.3 miljun f’Marzu għal $194.2 miljun mit-30 ta’ Ġunju 2022 mill-31 ta’ Marzu 2022, li kienet kemmxejn affettwata minn tnaqqis fir-rata tal-ġbir tar-riċevibbli fl-aħħar tat-tieni kwart tal-2022. Il-proporzjon tad-Dejn Finanzjarju għall-EBITDA Aġġustat tal-Bank tal-kumpanija ta’ 1.54:1 huwa taħt il-limitu ta’ 3.00:1 u jibqa' konformi mal-patti finanzjarji u mhux finanzjarji l-oħra kollha fit-30 ta' Ġunju 2022.
Fl-aħħar tat-tieni kwart tal-2022, STEP għamel bidliet u estenda l-ftehim tas-self.Il-ftehim emendat u rivedut jipprovdi lil STEP b’aktar flessibbiltà fil-ġestjoni tal-istruttura kapitali tiegħu billi jikkonverti l-Faċilità għal Terminu f’Faċilità ta’ Kreditu Revolving u jiżgura stabbiltà fit-tul billi jestendiha sa Lulju 2025.
OUTLOOKSTEP jistenna li ż-żieda attwali fil-prezzijiet taż-żejt u l-gass tkompli sa tmiem din is-sena u fl-2023. Ir-riskji ta’ volatilità fuq medda qasira ta’ żmien fis-swieq finanzjarji se jibqgħu filwaqt li jippersistu t-tħassib dwar ir-reċessjoni, iżda l-prinċipji fundamentali tal-ekonomija Is-suq fiżiku taż-żejt jibqa’ b’saħħtu u rapporti tal-industrija jindikaw li l-provvista taż-żejt hija mistennija li tibqa’ stretta sal-2023. Il-bidla bejn is-swieq finanzjarji u fiżiċi kienet appoġġata minn klijenti STEP, li ma qalux li kwalunkwe tnaqqis fl-attività kien riżultat tal-volatilità riċenti tal-prezzijiet.Il-prezzijiet tal-gass naturali huma mistennija li jibqgħu għoljin fl-2023, appoġġjati minn primjum ta’ riskju ġeopolitiku u livelli ta’ ħażna fil-medja baxxa ta’ ħames snin.
Il-kumpanija qed tħares b'mod kostruttiv lejn it-tieni nofs tas-sena u tistenna li t-tagħbija tibqa 'stabbli.It-tielet kwart tal-2022 jibda b'mod modest, u jippermetti li jitlesta l-manutenzjoni tat-tagħmir għat-tieni kwart impenjattiv tal-2022, iżda l-attività tiżdied hekk kif it-trimestru javvanza.Il-kumpanija tistenna li fit-tielet kwart, il-proporzjon tat-tkissir idrawliku fl-annulus u l-bjar wieħed ikun ogħla milli fit-tieni kwart tal-2022. Din il-bidla fit-taħlita tax-xogħol hija mistennija li żżomm rati ta 'utilizzazzjoni għolja, għalkemm bi ftit aktar baxxi. marġini minħabba effiċjenza aktar baxxa, hekk kif STEP lesta l-kostruzzjoni ta 'pjattaforma ta' bir multilaterali kbira f'Q2 2022. Il-viżibilità tjiebet fir-raba 'kwart tal-2022, il-kumpanija tistenna li l-klijenti jibqgħu attivi fir-raba' kwart, u diskussjonijiet bikrija mal-klijenti qed ixaqilbu lejn żieda fil-baġit tal-2022 biex jitlestew bjar addizzjonali qabel tmiem is-sena hekk kif it-tħassib ikompli jiżdied.Disponibbiltà tat-tagħmir fl-2023.
Fl-ewwel nofs tal-2022, il-prezzijiet qed jirreaġixxu għal pressjonijiet inflazzjonarji u nuqqas ta’ provvista.Il-kumpanija tistenna pass aktar bil-mod ta 'bidla fit-tieni nofs tal-2022, speċjalment fil-Kanada, peress li l-kompetituri jindikaw kapaċità akbar biex jidħlu fis-suq.Madankollu, STEP jemmen li s-suq Kanadiż tal-pompi huwa qrib l-ekwilibriju u ma jistenna li jġib aktar tagħmir fis-suq fl-2022 sakemm jinkiseb il-ħlas lura taċ-ċiklu sħiħ.Il-prezzijiet tal-Istati Uniti huma mistennija li jogħlew sa tmiem is-sena peress li l-atturi ewlenin kollha tas-suq jindikaw li l-flotot tagħhom jinbiegħu qabel tmiem is-sena.
Il-prospetti għall-2023 jidhru dejjem aktar kostruttivi.In-numru proġettat ta 'pjattaformi tat-tħaffir għall-2023 huwa mistenni li jaqbeż il-livelli tal-2022, u d-domanda għall-pompi tal-injezzjoni hija mistennija tiżdied kif xieraq.Fl-2023, l-industrija jista 'jkollha bżonn iġġib xi kapaċità fis-suq biex tissodisfa d-domanda, speċjalment fil-Kanada jekk in-negozjati kuntrattwali mal-popli Indiġeni tax-Xmara Blueberry jiġu solvuti biex jerġgħu jiftħu t-territorju tagħhom għal żvilupp kontinwu.Il-provvista se tibqa 'limitata, qal STEP, peress li ħafna mill-kapaċità inattiva tal-industrija x'aktarx teħtieġ investiment sinifikanti biex timxi mill-istaġnar għall-attività.Il-ktajjen tal-provvista attwali u n-nuqqas ta’ ħaddiema mistennija li jdumu sal-2023 jistgħu jikkomplikaw il-bidu mill-ġdid.Wara l-kumpaniji upstream, il-fornituri tas-servizzi elenkati qed jiffokaw ukoll fuq il-profittabbiltà u l-metriċi ewlenin tal-fluss tal-flus mingħajr ħlas, qalet il-kumpanija.Iffoka fuq id-diżingranaġġ tal-karta tal-bilanċ u l-għoti ta’ valur lill-azzjonisti.
Għall-bqija tal-2022 u l-2023, STEP se jiffoka fuq il-ġenerazzjoni ta’ likwidità ħielsa.Ir-riżultati b'saħħithom irrappurtati fit-tieni kwart tal-2022 aċċelleraw l-għan tal-kumpanija li tnaqqas l-ingranaġġ tal-karta tal-bilanċ u tagħmel investimenti ordnati b'appoġġ għall-għanijiet ta' STEP li tibni kumpanija reżiljenti u toħloq valur għall-azzjonisti.Reviżjoni Finanzjarja u Operattiva Kanadiża
STEP għandu 16-il unità ta 'tubi f'koljaturi f'WCSB.L-unitajiet tat-tubi kkoljati tal-kumpanija huma ddisinjati biex iservu l-bjar WCSB l-aktar fondi.L-operazzjonijiet ta 'qsim idrawliku ta' STEP huma ffukati fuq żoni aktar profondi u teknikament ta 'sfida f'Alberta u fil-Grigal tal-Kolumbja Brittanika.STEP għandu qawwa ta '282,500 hp, li minnhom madwar 132,500 hp huma fjuwil doppju.Kumpaniji jużaw jew idle coiled tubing units jew kapaċità ta 'fratturazzjoni idrawlika skont il-kapaċità tas-suq li jżomm l-użu maħsub u r-ritorn ekonomiku.
(1) L-EBITDA Aġġustat u l-Fluss ta' Flus Ħieles mhumiex miżuri finanzjarji tal-IFRS, u l-perċentwali tal-EBITDA Aġġustat u d-Dħul ta' Kuljum mhumiex miżuri finanzjarji tal-IFRS.Mhumiex definiti taħt l-IFRS u m'għandhomx tifsira standardizzata.Ara miżuri u proporzjonijiet mhux IFRS.(2) Ġurnata tan-negozju hija definita bħala kwalunkwe xogħol ta' CT jew ta' ksur idrawliku mitmum fi żmien 24 siegħa, eskluż tagħmir awżiljarju.(3) L-enerġija disponibbli tindika li l-unitajiet qed joperaw fuq il-post tax-xogħol tal-klijent.15-20% ieħor ta 'dan l-ammont huwa meħtieġ biex jiġu żgurati ċikli ta' manutenzjoni tat-tagħmir.
Tqabbil ta 'Q2 2022 u Q2 2021 Dħul għat-tliet xhur li ntemmu fit-30 ta' Ġunju 2022 kien ta '$ 165.1 miljun meta mqabbel ma' $ 73.2 miljun fit-tieni kwart tal-2021. Id-dħul żdied minħabba żieda fl-attività fl-industrija.In-numru ta 'ġranet ta' ksur idrawliku żdied minn 174 jum fit-tieni kwart tal-2021 għal 279 jum fit-tieni kwart tal-2022, parzjalment minħabba żieda żgħira fit-tnaqqis fil-pressjoni fit-trimestru ta 'qabel, iżda prinċipalment minħabba xogħol ta' kuxxinett addizzjonali f'dan kwart.Fokus fuq l-operazzjonijiet tal-kuxxinett matul it-trimestru rriżulta f'effiċjenza mtejba u żieda fl-injezzjoni tal-proppant, li fl-aħħar irriżulta fi dħul ogħla ta 'kuljum meta mqabbel mat-tieni kwart tal-2021. Il-ġranet tat-tubi kkoljati żdiedu minn 304 jum f'Q2 2021 għal 371 jum f'Q2 2021, bi dħul. kuljum bi ftit bi 13%.
L-ispejjeż operattivi jiżdiedu hekk kif jiżdiedu l-livelli ta’ attività.Aġġustamenti fis-salarji ta’ bażi u ta’ inċentivi biex jibqgħu kompetittivi fis-suq attwali, kif ukoll ir-restawr ta’ diversi benefiċċji u benefiċċji li tneħħew fl-2020 biex jitnaqqsu l-ispejjeż, wasslu għal żieda fl-ispejjeż tal-persunal.Il-pressjonijiet inflazzjonarji baqgħu fattur dan it-tliet xhur hekk kif tfixkil fil-katina tal-provvista, prezzijiet ogħla tal-komoditajiet u żieda fl-attività tal-industrija għollew l-ispejjeż fil-kategoriji kollha tal-infiq.L-ispejjeż amministrattivi tal-bejgħ, ġenerali u amministrattivi (SG&A) u l-istruttura tal-ispiża żdiedu meta mqabbla mat-tieni kwart tal-2021 biex isostnu żieda fl-operazzjonijiet fuq il-post, madankollu l-kumpanija tistenna li se tkompli żżomm struttura ta 'spejjeż dgħif, li tappoġġja bis-sħiħ it-tkabbir tan-negozju.
L-EBITDA aġġustat kien ta' $39.7 miljun (24% tad-dħul) fit-tieni kwart tal-2022 meta mqabbel ma' $15.6 miljun (21% tad-dħul) fit-tieni kwart tal-2021. L-EBITDA aġġustat żdied minħabba prezzijiet ogħla u użu minħabba ambjent operattiv imtejjeb, parzjalment ikkumpensat minn spejjeż ogħla minħabba pressjonijiet inflazzjonarji kontinwi.Fit-tieni kwart tal-2021, il-programm CEWS irċieva $ 1.8 miljun.
Id-dħul mill-ksur idrawliku tal-Kanada għat-tliet xhur li ntemmu fit-30 ta' Ġunju 2022 kien ta' $140.5 miljun, sa 154% minn $55.3 miljun għat-tliet xhur li ntemmu fit-30 ta' Ġunju 2021. Fit-tieni kwart tal-2022, STEP topera ħames 215,000 hp fratturazzjoni idrawlika.meta mqabbel mal-erba’ unitajiet ta’ qabel u 200,000 hp.fit-tieni kwart tal-2021. In-numru ta 'ġranet ta' ksur żdied minn 174 jum f'Q2 2021 għal 279 jum f'Q2 2022 peress li l-prinċipji fundamentali tal-industrija b'saħħithom taw ix-xogħol tal-kuxxinett fi kwart tradizzjonalment aktar bil-mod minħabba l-kundizzjonijiet tal-ġibjun.Id-dħul ta’ kuljum żdied meta mqabbel mal-istess perjodu fl-2021 peress li ż-żieda fil-ħidma tal-kuxxinett wasslet għal kisbiet fl-effiċjenza u kundizzjonijiet imtejba tas-suq ippermettew prezzijiet aħjar.
Coiled Tubing Għat-tliet xhur li ntemmu fit-30 ta’ Ġunju 2022, il-kumpaniji Kanadiżi tat-tubi kkoljati ġġeneraw $ 24.6 miljun fi dħul, żieda ta’ 38% mill-$ 17.8 miljun għat-tliet xhur li ntemmet fit-30 ta’ Ġunju 2021. Il-linja tas-servizz operat tmien unitajiet ta’ tubi kkoljati fit-tieni kwart, li jopera 371 jum tax-xogħol sal-2022, meta mqabbel ma 'seba' unitajiet u 304 jum tax-xogħol matul l-istess perjodu fl-2021. Utilizzazzjoni ogħla għenet biex ittejjeb il-prezzijiet fit-trimestru hekk kif l-attività tat-tħaffir u t-tlestija żdiedet u d-domanda għal servizzi anċillari żdiedet.
Q2 2022 QoQ 2022 Dħul għat-tliet xhur li ntemmu fit-30 ta 'Ġunju 2022 kien ta' $165.1 miljun, żieda ta '13% minn $146.8 miljun kwart li ntemmet fil-31 ta' Marzu 2022 minħabba titjib ġenerali fl-effiċjenza operattiva u l-ipprezzar.Il-prinċipji fundamentali tal-prezz tal-komoditajiet b'saħħithom żammew id-domanda għas-servizzi tal-kumpanija ġeneralment aktar bil-mod dan it-trimestru peress li l-kundizzjonijiet ta 'spin-off jillimitaw il-kapaċità tal-kumpanija li tmexxi l-apparati.
L-EBITDA aġġustat tan-negozju Kanadiż kien ta’ $39.7 miljun (24% tad-dħul) fit-tieni kwart tal-2022, meta mqabbel ma’ $31.9 miljun (22% tad-dħul) fl-ewwel kwart tal-2022. Pressjonijiet inflazzjonarji jkomplu jiżnu fuq l-industrija fit-tieni kwart tal-2022. 2022 hekk kif il-prezzijiet għoljin tal-komoditajiet, it-tfixkil fil-katina tal-provvista u l-kundizzjonijiet tax-xogħol ħarxa jgħollu l-ispejjeż.STEP jimmonitorja l-inflazzjoni mill-qrib biex jiżgura li l-offerti u l-prezzijiet jirriflettu dawn iż-żidiet fl-ispejjeż, u jista 'jaħdem mal-klijenti biex iżidu l-prezzijiet biex jevitaw marġini depressivi.
FracturingSTEP għandu ħames unitajiet ta 'qsim idrawliku ta' 215,000 hp.fit-tieni kwart tal-2022, jiġifieri l-istess numru ta’ installazzjonijiet attivi bħal fl-ewwel kwart tal-2022. Fundamentali qawwija tal-industrija jippermettu lil STEP li jkollu rati ta’ utilizzazzjoni għolja fost ekwipaġġi kbar li joperaw f’reġjuni orjentati lejn il-gass waqt pools tradizzjonalment aktar bil-mod.Il-ġranet tan-negozju totali naqsu b'29% sekwenzjali, iżda d-dħul żdied għal $140.5 miljun, żieda ta '18% sekwenzjali.STEP ipproduċa 358,000 tunnellata ta 'proppant fit-tieni kwart tal-2022, meta mqabbel ma' 323,000 tunnellata fl-ewwel kwart tal-2022.
Żidiet fil-prezzijiet li bdew fl-ewwel kwart tal-2022 komplew fit-tieni kwart tal-2022, flimkien ma 'injezzjoni ta' proppant miżjuda u effiċjenza mtejba fl-operazzjonijiet tal-kuxxinett tal-bir, li rriżultaw fi dħul ogħla ta 'kuljum.
Coiled Tubing In-negozju Coiled Tubing, li jopera tmien unitajiet ta 'tubi coiled, iġġenera $24.6 miljun fi dħul f'371 jum ta' negozju fit-tieni kwart tal-2022 meta mqabbel ma '$27.8 miljun f'561 jum ta' negozju fl-ewwel kwart tal-2022.Il-prezz ilu jitjieb b’mod konsistenti mill-ewwel kwart tal-2022, bid-dħul jiżdied jum b’jum minħabba bidliet fl-istruttura tax-xogħol u domanda addizzjonali għal servizzi anċillari.
Id-dħul għas-sitt xhur li ntemmu fit-30 ta’ Ġunju 2022 kien ta’ $311.9 miljun meta mqabbel ma’ $182.5 miljun għas-sitt xhur li ntemmu fit-30 ta’ Ġunju 2021. Id-dħul kien immexxi minn attività ta’ użu u prezzijiet ogħla fiż-żewġ linji ta’ servizz bħala riżultat ta’ tkabbir fl-industrija kollha.In-numru ta 'ġranet ta' ksur idrawliku għall-ewwel nofs tal-2022 żdied għal 674 minn 454 għall-istess perjodu fl-2021. individwali.It-tariffi tal-kumpanija għal servizzi ta 'fratturament idrawliku żdiedu bi 22% minħabba ambjent ta' prezzijiet aktar kostruttiv u pressjoni inflazzjonarja.Il-ġranet tat-tubi kkoljati żdiedu minn 765 jum fl-istess perjodu fl-2021 għal 932 jum fl-ewwel nofs tal-2022, u n-numru ta 'installazzjonijiet attivi żdied minn 7 ijiem fl-2021 għal 8 ijiem.Elementi fundamentali tal-industrija b'saħħithom jippermettu lil STEP iżżomm il-livelli ta 'attività fiż-żewġ linji ta' prodotti matul l-ewwel sitt xhur tal-2022 bi tnaqqis minimu fl-użu matul il-qtugħ.
L-ispejjeż operattivi ta' kumpanija jiżdiedu hekk kif il-livell ta' attività jiżdied.Is-salarji ta’ bażi u ta’ inċentivi ġew aġġustati biex jibqgħu kompetittivi fis-suq attwali, u reġgħu ddaħħlu diversi benefiċċji u vantaġġi li tneħħew fl-2020 biex jitnaqqsu l-ispejjeż, li rriżultaw fi spejjeż ogħla tal-persunal.Pressjonijiet inflazzjonarji huma fattur fl-ewwel sitt xhur tal-2022, bi tfixkil fil-katina tal-provvista, prezzijiet ogħla tal-komoditajiet u żieda fl-attività tal-industrija li jgħollu l-ispejjeż fil-kategoriji kollha tal-infiq.L-istruttura tal-ispejjeż ġenerali u l-ispejjeż ġenerali u amministrattivi espandiet meta mqabbla mat-tieni kwart tal-2021 biex tappoġġja żieda fl-operazzjonijiet fuq il-post, madankollu, il-kumpanija tistenna li se tkompli żżomm struttura ta 'spejjeż dgħif, li tappoġġja b'mod adegwat it-tkabbir tan-negozju.
L-operazzjonijiet ta 'STEP fl-Istati Uniti bdew fl-2015 li jipprovdu servizzi ta' tubi kkoljati.STEP għandu 13-il unitajiet ta 'tubi kkoljati fil-pools Permian u Eagle Ford f'Texas, il-Bakken Shale f'North Dakota, u l-pools Uinta-Piceance u Niobrara-DJ f'Colorado.STEP beda operazzjonijiet ta 'qsim idrawliku fl-Istati Uniti f'April 2018 b'kapaċità ta' ksur ta '207,500 hp, li minnhom 80,000 hp jaqgħu fuq il-livell ta' karburant tad-diżil 4, u 50,250 hp.– għal fjuwil doppju b'injezzjoni diretta tal-fjuwil.Fracking isir primarjament fil-Permian u Eagle Ford Basins f'Texas.Kumpaniji jużaw jew idle tubi flessibbli jew kapaċità ta 'fratturament idrawliku, skond il-kapaċità tas-suq li jżomm l-użu maħsub u qligħ ekonomiku.
(1) L-EBITDA Aġġustat u l-Fluss ta' Flus Ħieles mhumiex miżuri finanzjarji tal-IFRS, u l-perċentwali tal-EBITDA Aġġustat u d-Dħul ta' Kuljum mhumiex miżuri finanzjarji tal-IFRS.Mhumiex definiti taħt l-IFRS u m'għandhomx tifsira standardizzata.Ara miżuri u proporzjonijiet mhux IFRS.(2) Ġurnata tan-negozju hija definita bħala kwalunkwe xogħol ta' CT jew ta' ksur idrawliku mitmum fi żmien 24 siegħa, eskluż tagħmir awżiljarju.(3) L-enerġija disponibbli tindika li l-unitajiet qed joperaw fuq il-post tax-xogħol tal-klijent.15-20% ieħor ta 'dan l-ammont huwa meħtieġ biex jiġu żgurati ċikli ta' manutenzjoni tat-tagħmir.
Q2 2022 vs. Q2 2021 Id-dħul għat-tliet xhur li ntemmet fit-30 ta’ Ġunju 2022 kien ta’ $107.9 miljun meta mqabbel ma’ $34.4 miljun fit-tieni kwart tal-2021. In-negozji fl-Istati Uniti raw titjib fil-prezzijiet immexxi minn fundamentali industrijali b’saħħithom u użu akbar taż-żewġ linji ta’ servizz immexxi minn tkabbir fuq bażi wiesgħa fl-attività tal-industrija.Il-ġranet operattivi tal-ksur idrawliku żdiedu minn 146 f'2Q21 għal 229 f'2Q22 minħabba kundizzjonijiet makroekonomiċi mtejba u operazzjonijiet addizzjonali ta 'ksur idrawliku matul il-perjodu.Id-dħul ta’ kuljum żdied b’173% minħabba żieda fl-ammont ta’ proppant fornut minn STEP u prezzijiet ogħla.Il-ġranet tat-tubi kkoljati żdiedu minn 422 fit-tieni kwart tal-2021 għal 542 fit-tieni kwart tal-2022, u d-dħul kuljum żdied b'34%.
In-negozju fl-Istati Uniti kompla bit-tendenza 'l fuq fiċ-ċifri u aġġusta l-EBITDA.L-EBITDA aġġustat għat-tliet xhur li ntemmet fit-30 ta’ Ġunju 2022 kien ta’ $20.3 miljun meta mqabbel ma’ $1.0 miljun għat-tliet xhur li ntemmu fit-30 ta’ Ġunju 2021. Fornituri tas-servizz tal-Istati Uniti, diviżjonijiet li jirrilokaw, li jirriżultaw f'rati ogħla u marġini ogħla b'mod sinifikanti.Minkejja din id-dixxiplina, inflazzjoni ogħla rriżultat fi spejjeż ogħla fil-kategoriji kollha ta’ nfiq, li ppreveniet l-implimentazzjoni sħiħa tat-titjib fil-prezzijiet.
Fit-tieni kwart tal-2022, FracturSTEP mexxa tliet spreads ta '165,000 hp.meta mqabbel ma’ żewġ spreads u 110,000 bhp.fit-tieni kwart tal-2021. Il-ġranet operattivi żdiedu minn 146 jum f'Q2 2021 għal 229 jum f'Q2 2022 peress li kundizzjonijiet fundamentali mtejba tas-suq jappoġġjaw tixrid addizzjonali tal-frac fil-perjodu attwali.
Id-dħul mill-qsim idrawliku tal-Istati Uniti kien ta '$ 81.6 miljun, sa 329% mill-istess perjodu fl-2021, u d-dħul ta' kuljum fit-tieni kwart tal-2022 kien sa 173% mill-istess perjodu fl-2021. Il-bidla fit-taħlita tal-klijenti tal-kumpanija wasslet għal żieda fil- dħul proppant, li kien fattur importanti fid-dħul ogħla ta 'kuljum fit-tieni kwart tal-2022 meta mqabbel mat-tieni kwart tal-2021. Madankollu, in-negozju tal-fracking tal-Istati Uniti tal-kumpanija kien kapaċi wkoll juri żieda fir-rati operattivi bażi matul l-istess perjodu.
Coiled tubing fl-Istati Uniti Coiled tubing kompla t-tkabbir tiegħu fit-tieni kwart tal-2022, bi dħul jiżdied għal $ 26.3 miljun minn $ 15.3 miljun fit-tieni kwart tal-2021. STEP huwa mgħammar bi tmien unitajiet ta 'tubi coiled u STEP se jopera għal 542 jum fil- it-tieni kwart tal-2022, meta mqabbel ma '422 jum fit-tieni kwart tal-2021 bi tmien unitajiet.Okkupazzjoni ogħla flimkien ma 'dħul ogħla ta' kuljum ta '$49,000 meta mqabbel ma' $36,000 fl-istess perjodu fl-2021;b'rati ogħla u attività akbar fir-reġjuni kollha ta' preżenza.Il-pożizzjoni strateġika tas-suq u r-reputazzjoni ta' STEP tkompli tikkontribwixxi għal użu aktar sikur u prezzijiet ogħla fir-reġjuni kollha.
Q2 2022 Meta mqabbel mal-Q1 2022, id-dħul T2 2022 żdied $35.2 miljun għal $107.9 miljun minn $72.7 miljun.USA fl-ewwel kwart tal-2022, prinċipalment minħabba dħul addizzjonali mill-proppant u żieda fl-ispiża tal-operazzjonijiet tal-qsim.Mill-ewwel kwart tal-2022 sat-tieni kwart tal-2022, is-suq tal-Istati Uniti qed ikompli jissikka b'mod sinifikanti, li jwassal għal prezzijiet ogħla u bidliet kostanti fir-relazzjoni bejn il-fornituri tas-servizz u l-kumpaniji involuti fl-esplorazzjoni u l-produzzjoni.
L-EBITDA aġġustat kien ta '$ 20.3 miljun (19% tad-dħul) fit-2Q 2022 meta mqabbel ma' $ 9.8 miljun (13% tad-dħul) fl-1Q 2022, b'xejriet kummerċjali pożittivi kontinwi fl-Istati Uniti.Ir-rati ta’ utilizzazzjoni fiż-żewġ linji tan-negozju baqgħu b’saħħithom minkejja pressjonijiet inflazzjonarji kontinwi, u żidiet sostnuti fil-prezzijiet wasslu għal titjib konsistenti fl-EBITDA Aġġustat.
Żieda fid-domanda għat-tkissir idrawliku u rati ogħla wasslu għal bidla fit-taħlita u x-xogħol tal-klijenti, li rriżultaw fi dħul mill-qsim idrawliku tal-Istati Uniti ta' $81.6M f'Q2 2022, sa minn $49.7M USA fl-1Q 2022. Filwaqt li l-attività fit-tieni kwart tal-2022 baqgħet relattivament fissa għal 229 jum ta 'negozju meta mqabbel ma' 220 fl-ewwel kwart tal-2022, id-dħul żdied minn $226,000 għal $356,000 kuljum, grazzi parzjalment għal provvisti STEP ta 'proppants u kimiċi.addittivi, kif ukoll prezzijiet imtejba.Parti miż-żieda fil-prezz fit-tieni kwart tal-2022 hija dovuta għall-ġlieda kontra l-inflazzjoni, li tillimita t-tkabbir tal-marġni.
Il-Coiled Tubing Division kompliet topera 8 coiled tubing units fl-Istati Uniti b'542 jum ta 'negozju li jiġġeneraw $26.3 miljun fi dħul fit-tieni kwart tal-2022 meta mqabbel ma' 514-il jum ta 'negozju u $23.1 miljun fi dħul fl-1Q 2022;titjib modest fl-użu u l-ipprezzar.Filwaqt li l-pressjonijiet inflazzjonarji jkomplu jmexxu t-tkabbir tal-marġini f'dawn il-kumpaniji, il-momentum riċenti tal-prezzijiet beda jgħolli l-marġini b'mod sinifikanti.Il-qawwa tal-ipprezzar għal dawn is-servizzi nbidlet b'mod simili għal żidiet fil-prezz preċedenti għas-servizzi ta 'fratturament idrawliku, peress li d-domanda għal servizzi ta' tubi f'koljaturi, flimkien ma 'riżorsi tax-xogħol limitati, irriżultaw fi prezzijiet imtejba lil hinn mill-aġġustamenti tal-inflazzjoni.
Id-dħul għas-sitt xhur li ntemmu fit-30 ta 'Ġunju 2022 kien ta' $ 180.7 miljun meta mqabbel ma '$ 61.8 miljun għall-istess perjodu fl-2021. In-negozju fl-Istati Uniti ra użu mtejjeb fiż-żewġ linji ta 'servizz fuq bażijiet b'saħħithom tal-industrija mmexxija minn attività ogħla u prezzijiet imtejba fl-industrija.Il-ġranet operattivi għal operazzjonijiet ta 'fratturament idrawliku żdiedu minn 280 jum fl-istess perjodu fl-2021 għal 449 jum fl-ewwel sitt xhur tal-2022 minħabba l-ambjent makro mtejjeb u differenzjali addizzjonali ta' ksur idrawliku għal operazzjonijiet li għaddejjin.Id-dħul kuljum żdied b'131%, primarjament minħabba volumi ogħla ta 'proppants fornuti minn STEP u prezzijiet ogħla.Il-ġranet tat-tubi kkoljati żdiedu minn 737 jum fl-istess perjodu fl-2021 għal 1,056 jum fl-ewwel sitt xhur tal-2022, bi dħul ta’ kuljum sa 31%.In-negozju fl-Istati Uniti kompla bit-tendenza 'l fuq fiċ-ċifri u aġġusta l-EBITDA.L-EBITDA aġġustat għas-sitt xhur li ntemmu fit-30 ta’ Ġunju 2022 kien ta’ $30.1 miljun meta mqabbel ma’ telf ta’ EBITDA aġġustat ta’ $2.0 miljun għas-sitt xhur li ntemmu fit-30 ta’ Ġunju 2021.
Fl-ewwel sitt xhur tal-2022, l-ispejjeż operattivi tal-kumpanija żdiedu f'konformità ma 'livelli ogħla ta' attività u pressjonijiet inflazzjonarji, kif ukoll tfixkil fil-katina tal-provvista, prezzijiet ogħla tal-komoditajiet u żieda fl-attività tal-industrija, li żiedu l-ispejjeż fil-kategoriji kollha tal-ispejjeż.L-ispejjeż tal-persunal żdiedu b’riżultat ta’ aġġustamenti fil-bażi u inċentivi biex jibqgħu kompetittivi fis-suq attwali u r-restawr tal-benefiċċji li tneħħew fl-2020 biex jitnaqqsu l-ispejjeż.
L-attivitajiet korporattivi tal-kumpanija huma separati mill-operazzjonijiet fil-Kanada u l-Istati Uniti.Spejjeż operattivi korporattivi jinkludu spejjeż assoċjati mat-timijiet ta’ Affidabbiltà u Ottimizzazzjoni tal-Assi, kif ukoll spejjeż ġenerali u amministrattivi, li jinkludu spejjeż relatati mat-tim eżekuttiv, bord tad-diretturi, miżati tal-kumpaniji pubbliċi u attivitajiet oħra li jibbenefikaw l-operazzjonijiet fil-Kanada u l-Istati Uniti.
(1) L-EBITDA aġġustat u l-fluss tal-flus ħieles huma proporzjonijiet finanzjarji mhux IFRS, u EBITDA aġġustat% huwa proporzjon finanzjarju mhux IFRS.Mhumiex definiti taħt l-IFRS u m'għandhomx tifsira standardizzata.Ara miżuri u proporzjonijiet mhux IFRS.
Tqabbil tat-tieni kwart tal-2022 u t-tieni kwart tal-2021 Għat-tliet xhur li ntemmu fit-30 ta’ Ġunju, l-ispejjeż korporattivi fl-2022 kienu ta’ $12.6 miljun meta mqabbla ma’ $7.0 miljun għall-istess perjodu fl-2021. Kumpens fi flus ibbażat fuq l-ekwità kien ogħla fit-tieni kwart. tal-2022 hekk kif il-prezz tal-ishma żdied b'67% jew $1.88 mill-31 ta 'Marzu, 2022 sat-30 ta' Ġunju, 2022, meta mqabbel ma 'żieda ta' $0.51 f'dik is-sena.l-istess perjodu s-sena l-oħra.f’żieda fl-infiq kurrenti tas-suq.Barra minn hekk, l-ispejjeż tal-pagi żdiedu hekk kif il-kumpaniji jżidu l-inċentivi ġenerali biex iżommu u jattiraw it-talent f’suq tax-xogħol dejjem aktar kompetittiv.STEP qed jirrikonoxxi $100,000 inċentivi tas-CEWS fit-tieni kwart tal-2021, u jnaqqas l-ispejjeż ġenerali.
Q2 2022 Meta mqabbel mal-Q1 2022, l-infiq korporattiv f'Q2 2022 kien ta '$ 12.6 miljun meta mqabbel ma' $ 9.3 miljun f'Q1 2022, żieda ta '$ 3.3 miljun.Bħal fl-ewwel kwart tal-2022, fattur importanti fit-tieni kwart tal-2022 huma aġġustamenti għall-valur tas-suq tal-kumpens imħallas fi flus.Kumpens fi flus ibbażat fuq l-ekwità żdied minn $4.2 miljun għal $7.3 miljun fit-tieni kwart tal-2022 għal $1 miljun fl-ewwel kwart tal-2022, bl-ishma sa 67% fit-tieni kwart, jew 1. $88, 'l isfel minn $1.19 fl-ewwel kwart tal-2022. .STEP huwa impenjat li jipprovdi lill-professjonisti tiegħu b'pakkett ġenerali kompetittiv ta' premjijiet bħala rikonoxximent tal-kontribuzzjonijiet tagħhom għal riżultati mtejba.
L-ispejjeż korporattivi għas-sitt xhur li ntemmu fit-30 ta’ Ġunju 2022 kienu ta’ $21.9 miljun meta mqabbla ma’ $12.5 miljun għall-istess perjodu fl-2021. Fl-ewwel sitt xhur tal-2022, kumpens ogħla għal ishma saldati bi flus minħabba żieda ta’ $3.07 fil-prezz tal-ishma meta mqabbel ma’ iż-żieda ta’ Diċembru fit-tariffi bil-valur kurrenti tas-suq.Barra minn hekk, l-ispejjeż tal-pagi żdiedu hekk kif il-kumpaniji jżidu l-inċentivi ġenerali biex iżommu u jattiraw it-talent f’suq tax-xogħol dejjem aktar kompetittiv.STEP jirrikonoxxi $300,000 f'benefiċċji tas-CEWS għas-sitt xhur li ntemmu fit-30 ta' Ġunju 2021, li jnaqqas l-ammont totali tal-ħlasijiet.
Din l-istqarrija għall-istampa tinkludi termini u miżuri ta' prestazzjoni użati b'mod komuni fl-industrija tas-servizzi taż-żejt li mhumiex definiti fl-IFRS.Il-paragrafi pprovduti huma maħsuba biex jipprovdu informazzjoni addizzjonali u m'għandhomx jitqiesu b'mod iżolat jew bħala sostitut għal miżuri ta' prestazzjoni mħejjija skont l-IFRS.Dawn il-miżuri mhux IFRS m'għandhomx valur standard taħt l-IFRS u għalhekk jistgħu ma jkunux komparabbli ma' miżuri simili offruti minn emittenti oħra.Ċifri mhux IFRS għandhom jinqraw flimkien mar-rapporti u n-noti finanzjarji ta' kull tliet xhur u annwali tal-kumpanija.
“EBITDA aġġustat” huwa indikatur finanzjarju mhux ippreżentat skont l-IFRS, li huwa ugwali għal profitt nett (telf) qabel it-tnaqqis tal-ispejjeż finanzjarji, deprezzament u amortizzazzjoni, telf (qligħ) mid-disponiment ta’ proprjetà, impjant u tagħmir, kurrenti u taxxi fuq id-dħul differiti.Riżervi u rimborżi, ekwità.u kunsiderazzjonijiet ta’ flus kontanti bbażati fuq ishma, spejjeż ta’ tranżazzjoni, telf bil-quddiem tal-kambju (qligħ), telf tal-kambju (qligħ), telf minn indeboliment.“% EBITDA Aġġustat” huwa proporzjon mhux IFRS ikkalkulat billi jiġi diviż l-EBITDA Aġġustat bid-dħul.L-EBITDA Aġġustat u l-EBITDA Aġġustat % huma introdotti minħabba li jintużaw ħafna mill-komunità tal-investiment peress li jipprovdu ħarsa lejn ir-riżultati ġġenerati mill-attivitajiet kummerċjali ordinarji ta’ kumpanija qabel ma jiġi kkunsidrat kif dawk l-attivitajiet huma ffinanzjati u r-riżultati jiġu ntaxxati.Il-Kumpanija tuża l-EBITDA Aġġustat u l-EBITDA Aġġustat % biex tevalwa l-prestazzjoni operattiva u tas-segmenti peress li l-maniġment jemmen li jipprovdu komparabbiltà aħjar bejn il-perjodi.It-tabella hawn taħt turi r-rikonċiljazzjoni tal-EBITDA Aġġustat mhux IFRS mad-dħul (telf) nett finanzjarju taħt l-IFRS.
Ħin tal-post: Frar-15-2023